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蒋凡再一次成为给阿里开疆拓土的急先锋。

2月23日晚，阿里巴巴（下称“阿里”）宣布了停止2022年12月31日的季度财报。季度内，阿里实现收入2477.56亿元，同比增进2%；净利润同比增进138%至457.46亿元。（净利润中有224.27亿元为“数字媒体及娱乐分部相关的‘商譽減值’削减额”，扣除商誉因素季度内阿里净利润为223.19亿元。）

在本次财报中，蒋凡掌舵的外洋数字商业板块成为增进最快的部门：季度内，阿里外洋电商营业收入增进26%，这是阿里外洋电商疫情以来增速最快的周期；国际商业分部收入占团体总收入比从2021年同期的6.7%扩大至7.8%，增幅跨越16%。

在当晚财报电话会以上，阿里董事会主席、CEO逍遥子（张勇）和阿里CFO Toby（徐宏）多次提及国际板块，并重点讲述了阿里在土耳其、东南亚的增进。“已往一个季度，Trendyol订单环比增进50%，Lazada每单亏损额同比降低30%。”逍遥子说。

在2021年12月，阿里推进多元化治理并将旗下营业梳理为四大板块，每一板块设置分管总裁直接向逍遥子汇报；在2022年7月，逍遥子在股东信中明确将消费、云盘算、国际化列作阿里三大战略偏向。

“这次财报，着实是多元化治理推进一年后的成就单，也是三大战略经由半年后的一次总结。”一位知情人士向虎嗅透露，在3月阿里各大营业线将制订好2024财年OKR，本次财报对接下来的OKR制订有主要影响。据该人士透露，国际化营业在2024年将被团体寄予厚望。

随着铺开带来的消费回暖，各大电商平台都迫切希望尽快让“平台上的商家”养回元气。在即将到来的三月，抖音、京东、美团、拼多多、阿里，将围绕电商、内陆生涯、即时零售等多个营业线上线“大会战”。而多个平台都已把“并不遥远的2023年618”视为一个要害节点。

在更为猛烈江湖里，阿里该若何寻找新的活法与增进？

1.淘系省钱“过冬”

2022年的冬天，对阿里而言并非“暖冬”。疫情因素导致的消费疲软、物流遇阻对阿里有着深刻影响。以及，在整个2022年，抖音电商都在对传统电商发动着延续攻势，在鞋服、化妆品、零食等领域，抖音攻势凶猛。市场竞争的加剧也影响了阿里旗下大淘系的业绩。

季度内中国商业分部依然是阿里*的收入泉源，中国商业分部季度内实现收入1699亿元，同比下降1.1%。（虎嗅注：阿里财报语境中，中国商业分部包罗：淘宝、天猫、淘特、淘菜菜、盒马、天猫超市、天猫国际、阿里康健、1688等）

阿里宣布的信息显示，季度内，中国商业分部中的“淘宝和天猫”GMV同比泛起“中单元数下降”，而其中下降幅度*的类目是衣饰品。阿里方剖析以为造成下降的焦点缘故原由有二，其一是消费疲软以及竞争环境的猛烈，其二是疫情导致的供应链和物流颠簸。好新闻是，宠物、保健品等类目的增进填补了一部门衣饰品下降带来的GMV缺口。

“省钱”是中国商业漫衍的要害词。季度内淘特、淘菜菜在季度内都进一步改善了亏损情形，缩减并裁撤了部门亏损严重的营业，并通过提高运营效率实现亏损额同比收窄。淘特也在寻找一些新增量，好比淘特在季度内加大了M2C类产物的结构（工厂直接面向用户），季度内M2C商品的支付GMV同比增进跨越35%。

从阿里整体收入结构看，中国商业分部的收入比重在下降。季度内中国商业分部收入占比从2021年的71%下降至季度内69%。更微观的层面看，淘宝天猫端来自商家的收入占比在显著下降，中国零售商业中客户治理收入占比从2021年的41%下降至季度内37%。

在财报会以上，阿里高管示意，元宵节后一系列晦气因素才逐渐淡化、市场才显著回暖。有剖析人士以为在五一前后会泛起一波更为显著的消费潮，而618将是一个节点。“这将是铺开后*个电商大促周期。”

值得注重的要害细节是淘系正在改良营销计谋，并优化引流模子。季度内阿里销售和市场用度占总收入比从2021年的15%下降至12%。而诸如淘特等产物，之以是亏损额同比大幅收窄，焦点缘故原由正是改变了以往“通过津贴和投放引流、拉新”的模式。

在当天的财报聚会上，有剖析师询问阿里是否准备接纳友商的“价钱津贴”计谋。2月21日，有新闻称京东将于3月推出“百亿津贴”频道，而在抖音端“低价秒杀”“超值购”等“低价引流产物”一直被放于抖音电商一级入口。

对此，逍遥子以为阿里并不会盲目推出价钱津贴，他以为在电商历史上没有任何公司可以通过延续的低价计谋最终改写市场事态。“影响市场名目的是新手艺和新商业模式。”逍遥子说。

不外，摆在淘系眼前简直实是一个“竞争愈发猛烈”的市场：京东在刘强东四序度“发怒”后，正在大幅度改变内部计谋，有知情人士透露京东将在618时代“大干一票”“抢占低价心智”；而在抖音端，在发力内陆生涯后，抖音和阿里已经陷入“周全战争”。

据悉，在鞋服领域，抖音从四序度至今在电商市场上“分流显著”，从传统电商手中抢走了大把生意。而最新的新闻显示，抖音电商很可能在2023年上半年推出多个新购物功效，进一步渗透消费场景。

2.阿里在外洋找到增量？

国际商业分部是季度内增势显著的领域。

国际商业分部整体收入同比增进18%、经调整EBITA同比增进74%。季度内，Lazada、速卖通、Trendyol 和 Daraz 整体订单同比增进3%，在土耳其市场Trendyol 的订单增速已经创下新纪录。

在季度内，国际商业分部中国际零售商业部门收入同比增进26%至146.44亿元，在电商类项目中这是阿里季度内增幅最快的领域。

“蒋凡在2022年上半年把险些所有东南亚和欧洲国家都走访了一遍，他跟当地团队、相助方、商家相同，并重新思索针对每一个国家的详细计谋，然后形成了整个国际板块的打法、思绪。”知情人士透露，2022年，蒋凡围绕阿里国际板块主要做了三类事：其一，梳理并调整速卖通的架构系统，提高速卖通的效率；其二围绕东南亚、欧洲等要害市场深度开拓，对要害市场国家形成针对性强的内陆化打法；其三，在既有的国际化产物之外，通过新平台、新产物笼罩市场空瑕玷。据悉，蒋凡会亲自加入速卖通的聚会，并狠抓团队效率、盈亏状态。

阿里也正在把更多的海内模式带到外洋。好比在土耳其市场，Trendyol已经进军外卖营业，而外卖营业的高速增进也成为了Trendyo订单量猛增的要害缘故原由。

以及，在差异市场，阿里也在实验更“内陆化”的新打法。在西班牙市场，2022年12月阿里推出了Miravia平台，聚焦中高端用户和大牌，值得注重的是Miravia倚重更为内陆化的团队运营，招商模式都接纳定向招商。

“在几个要害市场，阿里在四序度都在发力，对于一些受国际时势影响而颠簸的市场，阿里提前做出预案并通过邻近的国家吸引、转移资源。整体看，在庞大的事态中，国际板块的营业不降反增，在几个焦点市场的份额占比都出现增进态势。”知情人士透露2022年国际板块整体的OKR完成度较高，甚至部门KR指标已经提前或超额完成。

阿里在国际营业的增进，也拉动了菜鸟营业。季度内，菜鸟的外洋分拣中央总数增进50%至15个。国际物流所带来的的收入增添让菜鸟在季度内整体收入同比增进17%至230.23亿元。

不外，阿里在外洋并非“一马平川”。

眼下在出海圈：SHEIN、Temu、速卖通、TikTok已有“出海四小龙”的说法，而Shopee、亚马逊等传统玩家也正对中国出海商家“给予厚望”。随着阿里深耕国际化，在东南亚、欧洲、中东、北美等要害市场，势必将遭遇更为猛烈的竞争。

以阿里最为关注的东南亚市场为例，TikTok在2022年可谓是最为热门的词汇，最新的新闻显示TikTok Shop已经宣布上线泰国、菲律宾。2023年，在东南亚市场Lazada和TikTok Shop之间的流量与获客大战已经一触即发。

3.阿里云需要ChatGPT么？

在财报电话聚会上，阿里云是多位剖析师关注的焦点。

2022年12月29日，阿里云宣布换帅。这是阿里自2021年12月推行多元化治理后*规模的人事更改。作为董事会钦定的四大板块总裁之一，张剑锋不再担任阿里云智能总裁，逍遥子以团体CEO的身份兼任云智能总裁。在电话聚会上逍遥子特意提及了这个细节：“我之以是做出这个决议（兼任阿里云智能总裁）是由于云盘算代表了阿里的未来。”

据财报数据，季度内云营业在“抵消跨漫衍生意影响后”收入同比增进3%至201.79亿元，其中非互联网行业收入同比增进9%。有知情人士透露，进入2023年后阿里云对公营业订单有显著增进，预计在2023年云营业会泛起更为显著的增进性。

在电话聚会上，有剖析师询问逍遥子对ChatGPT等AI项目的看法。逍遥子示意，眼下市场上真正需要的可能不仅仅是一款谈天AI。“在天生式AI正在提议推翻性突破的时代， 算力的支持必不能少，我们将一方面继续全力构建好自己的预训练大模子，另外一方面全力捉住市场时机，为市场上的多种模子和应用提供好算力的支持。”逍遥子说。

4.结语：2023年上半年将是要害战

整体看，2022年第四序度并不是一个让阿里“大丰收”的季度，在疫情等晦气因素影响下，在消费等领域阿里的主要精神在于“降本增效，稳住基本盘”。在做好防守的同时，阿里在国际化、云盘算等领域审慎地脱手。这种郑重守势可能在2023年会有所转变。

“2023年，阿里已经24岁了，根据中国传统履历了两个周期。”谈及2023年，逍遥子以为这一年的要害字将是“进”。对阿里而言，底气源头之一是现金流。财报显示，季度内谋划流动发生的现金流净额为873.7亿元，同比增进9%。不外钱并不能解决阿里所有的挑战。

有剖析人士以为，2023年上半年对阿里至关主要。“一方面，在铺开状态下，抖音、京东围绕消费者正在上演更为猛烈的竞争；另一方面在云盘算、国际化等板块，部门焦点订单急需在上半年尽快敲定。”该人士以为阿里的组织效率将履历磨练。